דירוג קופות גמל להשקעה
אנחנו מציגים כאן דירוג של תשואות קופות הגמל להשקעה, בשני מסלולי השקעה נפוצים – מסלול כללי ומסלול מניות. הדירוג שבטבלה מבוסס על נתוני "גמל-נט" של רשות שוק ההון ומשקף תקופת דיווח שמסתיימת באוקטובר 2023 — לנתונים העדכניים ביותר מומלץ לפנות ישירות לאתר גמל-נט, בו הנתונים מתעדכנים אחת לחודש.
חשוב לזכור שהשוואה בין קופות גמל להשקעה יש לבצע לאורך טווח זמן של 3 שנים לכל הפחות, וכי השוואה לפי תקופות קצרות של חודשים או שנה בודדת, אינה מומלצת (קראו עוד על השוואה בין קופות גמל להשקעה – בקישור הזה).
דירוג קופות גמל להשקעה
מה זה מסלול כללי?
מסלול השקעה כללי בקופות הגמל להשקעה נחשב למסלול ברמת סיכון בינונית, עם שיעור מניות של כ-30%.
מה זה מסלול מניות?
מסלול השקעה מניות בקופות הגמל להשקעה נחשב למסלול ברמת סיכון גבוהה, עם שיעור מניות של עד 100%.
קופות גמל להשקעה הפכו לאחד מאפיקי החיסכון הצומחים ביותר בישראל, ומנהלות כיום מעל ל-100 מיליארד שקלים מכספי הציבור. ניתן למשוך מקופת הגמל שלנו כסף בכל שלב (קישור לאתר של רשות שוק ההון: "גמל-נט"), בכל גיל, מבלי לחכות לגיל פרישה. בניגוד לקופות הגמל של פעם. במסגרתן, היה צריך לחכות 15 שנה או כאמור, לגיל פרישה. קופת גמל להשקעה, אפוא, היא תוכנית חיסכון. אך לא סתם תוכנית חיסכון, אלא תוכנית חיסכון נזילה. תוכנית, אשר מאפשרת למשקיעיה (לחץ כאן למדריך בנושא השקעות), לעבור בין מסלולים מבלי לעורר חיובי מס.
מהן הן באמת קופות גמל להשקעה ומה היתרון הטמון בהן?
קופות גמל להשקעה הפכו לאחד מאפיקי החיסכון הצומחים ביותר בישראל, ומנהלות כיום מעל ל-100 מיליארד שקלים מכספי הציבור. ניתן למשוך מקופת הגמל שלנו כסף בכל שלב (קישור לאתר של רשות שוק ההון: "גמל-נט"), בכל גיל, מבלי לחכות לגיל פרישה. בניגוד לקופות הגמל של פעם. במסגרתן, היה צריך לחכות 15 שנה או כאמור, לגיל פרישה. קופת גמל להשקעה, אפוא, היא תוכנית חיסכון. אך לא סתם תוכנית חיסכון, אלא תוכנית חיסכון נזילה. תוכנית, אשר מאפשרת למשקיעיה (לחץ כאן למדריך בנושא השקעות), לעבור בין מסלולים מבלי לעורר חיובי מס. החוסכים זוכים להשקיע ולקבל שתי הטבות ברורות:
- ביצוע ניודים מבלי להקפיץ אירועי מס
- לחסוך עד מועד פרישה ולקבל הטבות מס כמו אלו שיש בחיסכון הפנסיוני
הערה חשובה: לפני שנמשיך, יש לציין כי יש להתייחס לאופציית הניודים בכובד ראש ובצלילות לב. לפני נתוני "בנק ישראל", העברות משמעותיות למסלולים סולידיים, הובילו בדיעבד להפסד תשואות משמעותי, בממוצע. על כן, יש לשקול החלטות כאלה בשיא הצלילות, על מנת לקבל אותן ממקום נבון ומדויק.
כאמור, קופת הגמל מאפשרת למשוך כספים בכל עת. בעבר, כאשר הוגדרה כחיסכון לגיל פרישה – משיכה מוקדמת הייתה מלווה בקנס. כיום, ניתן למשוך כשרוצים, ואף להתמיד ולהשקיע עד גיל פרישה. למשקיעים הטבות מס:
- פטור ממס על קצבה
- פטור ממס רווח הון
מה הפוטנציאל של קופות הגמל להשקעה?
המטרה מאחורי קופת גמל להשקעה, היא לעודד את הציבור להגדיל את החיסכון הפנסיוני שלו. ובכן, לאחר שאפיק הגמל להשקעה (שהושק בשנת 2016) צבר מאות מיליארדי שקלים מכספי הציבור — ניתן להגיד שזה עבד. קופת גמל לא נועדה להכביד ולנעול את החיסכון עד גיל פרישה. החוסך רשאי לעשות עם החיסכון כרצונו. החוסך לא מקבל הטבה כשמפקיד את הכסף, ואין בנמצא איגרות חוב להבטחת תשואה.
יש הרואים בקופות גמל, כסוג משוכלל של קרן נאמנות. כלומר, לחוסכים אפשרות להשקיע, תוך קביעת תמהיל אישי, תוך התאמה של רמת הסיכון הרצויה ולשלם מס על רווח רק בעת מימוש ההשקעה. לא רק שקופות גמל להשקעה יכולות לתת פייט לקרנות השתלמות (לחץ כאן למדריך בנושא קרן השתלמות), אלא גם לפיקדונות בבנק. לדוגמה, מי שבוחר להפקיד בקופת גמל סולידית, עם דמי ניהול נמוכים – יכול למצוא אפיק השקעה המהווה תחליף נהדר לפיקדונות. זאת כי…
- מדובר בכלי חיסכון לכל דבר (כמו שפיקדון אמור להיות)
- יש לו נזילות רבתית
- יש אפשרות להשאיר את הכסף בחיסכון לטווח הארוך
- יש אפשרות להנות מפטור מס
- יש אפשרות לקבל תשואה שאינה נמוכה מזו המתקבלת בפיקדונות
למעשה, שר האוצר לשעבר, משה כחלון, אמר בשנת 2016: "קופת הגמל החדשה תהווה אפיק השקעה חדש ותחרותי. אפיק השקעה הרבה יותר טוב משל הבנקים שמציעים לנו היום בעצם כלום", כאשר הציג את תוכנית האוצר להשקת המוצר. כחלון הוסיף כי "הם יהיו חייבים להציע לציבור מוצרים דומים כדי להתחרות".
שאלות ותשובות –
ניתן לראות את קופות הגמל כמוצר השקעה ייעודי לטווח קצר עד ארוך, בעל פוטנציאל לנזילות מיידית. יש בו לא מעט הטבות שהופכות אותו לתחרותי מול מוצרים פיננסים אחרים (כמו קרנות נאמנות ופוליסות חיסכון), לרבות:
1. גמישות מעבר בין מסלולים
2. נזילות
3. הטבות מס שונות
בקיצור, ניתן להשתמש בקופת הגמל על מנת ליצור חיסכון לכל תקופת זמן רצויה. קצרה עד ארוכה. ניתן לעבור בין מסלולים שונים, ואפילו בין קופות שונות מבלי שהדבר יירשם כמימוש או יחויב במס על רווח. משיכת הכספים אכן תניב מס רווח הון, על רווחי ההשקאות. אלא אם כן, נחסכים הם לפנסיה ומתממשים כקצבה (לחץ כאן למדריך בנושא קרן פנסיה). ובמקרה זה, קצבה תהיינה פטורה ממס.
קופות גמל מאוד יכולות להזכיר אפיקי חיסכון אחרים. כמו פיקדונות, קרנות נאמנות ופוליסות חיסכון. כאמור, ישנן קופות גמל שממש יכולות להשיק לתחומי השקעה אחרים (כמו קרנות נאמנות ופוליסות חיסכון), כמו גם קופות גמל בהן ניתן לבחור רמת סיכון כה נמוכה כך שהמוצר הופך דומה לפיקדון. אך מה מבדיל קופות גמל מאפיקי חיסכון אחרים? ובכן, הייחוד בהן הוא היכולת לעבור בין קופות ובין מסלולים. כפי שרבים מאיתנו יודעים, אין זה מתאפשר בקרנות נאמנות. כאשר פוליסות חיסכון מאפשרות זאת באופן מוגבל. אך ההטבה העיקרית היא הטבת המס המגיעה עם חיסכון לטווח הארוך. כאמור, מדובר בהטבת מס בדמות פטור ממס על משיכת קצבה.
לסיכום
קופות גמל הינן אפיק חיסכון והשקעה, אשר ניתן להתאים באופן אישי לצרכי המשקיע ובכך לתת לו את המיטב של כמה עולמות (או תכשירים פיננסיים אחרים). יש המון גמישות, וניתן להתאים את ההשקעה לצרכי משקיע שונים. היתרון המרכזי של קופות גמל הוא נזיולתן, היכולת למשוך כסף בכל שלב ללא קנסות, כמו גם היכולת לקבל הטבות מס שונות לאלו שבאמת מעוניינים לחסוך לאורך זמן.
על המחבר
